Nganggo Modél Dupont pikeun Analisis ROI

The Dupont Modél mangrupakeun alat berharga pikeun boga usaha migunakeun guna analisis maranéhanana balik dina investasi (ROI) atawa balik kana aset (ROA) . The Dupont Modél nambahan ogé ngamungkinkeun pikeun analisis balik on equity . Aya kitu loba babandingan finansial pikeun boga bisnis cara analisa yén éta téh mindeng gampang musna dina detil. Ngagunakeun Modél Dupont ngamungkinkeun boga bisnis pikeun megatkeun teguh urang Profitability handap kana bagian komponén ningali dimana eta sabenerna asalna tina.

Di dieu mangrupakeun hambalan dina ngagunakeun Modél DuPont keur ngitung duanana mulang dina investasi na balik on equity.

Kasusah: Rata-rata

Waktos dibutuhkeun: Indeterminate

Di dieu Éta Kumaha

1. Heula, kasampak di Balik deui parusahaan on Investment (ROI) atanapi Balik kana Aset (ROA) babandingan nu:

   ROI = panghasilan Net / Total Aset = _____% dimana panghasilan net dicokot tina pernyataan panghasilan sarta total aset dicokot tina neraca. Rasio ieu ngabejaan Anjeun kumaha epektip anjeun geus maké basa asset Anjeun keur ngahasilkeun jualan.

   Salaku conto, hayu urang nyebutkeun yén ABC, Inc., nu teguh hardware leutik, dihasilkeun $ 113,5 juta di jualan taun 2009 sarta miboga total aset $ 2.000 juta. Lajeng, itungan keur ROI bakal jadi:

   ROI (ROA) = $ 113,5 / $ 2.000 = 5,7%

   Ieu teu ngabejaan Anjeun pira, tapi nempo hiji sumber pikeun industri rata babandingan kawas Bizminer.com, anjeun tiasa ngabandingkeun ROi anjeun kalayan eta industri Anjeun. Lamun rata Industri anjeun, contona, 9,0% keur firms hardware leutik, teras anjeun terang yen ROI anjeun handap rata industri.

1. Ti ROI (ROA) pikeun ABC, Inc. téh handap rata industri, rék manggihan naha. Jang ngalampahkeun anu, anjeun tiasa nganggo Modél Dupont na ngarecah ROI kana bagian komponén na. ROI bakal kasampak kawas kieu:

   ROI = panghasilan Net / Penjualan X Penjualan / Total Aset = _____% dimana Net panghasilan / Penjualan teh margin kauntungan bersih tur asalna ti pernyataan panghasilan jeung Penjualan / Total Aset teh Total asset elehan jeung jualan asalna tina pernyataan panghasilan sarta total aset asalna tina neraca.

   ROI diwangun ku dua bagian: margin kauntungan parusahaan jeung elehan asset atawa alatan kamampuhna pikeun ngahasilkeun kauntungan sarta nyieun jualan dumasar kana basis asset na.

1. Hareup, rék manggihan bagian tina ROI nu geus ngabalukarkeun masalah pikeun Anjeun urusan - urusan margin kauntungan atawa nu elehan asset . Lamun dirumuskeun yén margin kauntungan bersih nyaeta 3,8% jeung elehan asset total 1.5X, teras:

   ROI (ROA) = 3,8% X 1,5 = 5.7% nu kumaha anjeun ngagaduhan di Lengkah 1. Ayeuna urang nyaho naon unggal bagian tina persamaan nyumbang ka balik deui kana investasi di sungut nu. ABC, Inc. earned 3,8 cents keur unggal dollar tina jualan na ngancik aset na leuwih 1.5X per taun. Mun industri parusahaan hardware leutik kungsi margin kauntungan net 5.0% sarta elehan asset jumlahna 1.8X, ABC, Inc. éta low on duanana diitung, utamana di margin kauntungan bersih.

2. Kami geus ditangtukeun yén parusahaan urang ngagunakeun sabagé conto, ABC, Inc. geus ngajalankeun kirang mibanda hal mun ROI maranéhanana sarta rata industri. Dupont Modél anu ngalegaan ngamungkinkeun urang pikeun nalungtik balik on equity dina cara nu sami.

   ROE = panghasilan Net sadia pikeun shareholders umum / umum Equity = _____% dimana panghasilan Net asalna tina pernyataan panghasilan sarta ilahar Equity ngarupakeun jumlah sakabeh rekening equity on neraca .

   Balikna kana rasio equity bisa restated:

   ROE = ROI X Equity multiplier atawa

   ROE = ROI X Jumlah Aset / ilahar Equity mana Jumlah Aset anu dicokot tina neraca sakumaha anu Equity umum. The multiplier equity ngajadikeun ROE béda ti ROI ku cara nambahkeun épék hutang ka persamaan.

1. Ngagunakeun angka tina conto tina itungan ROI, ieu lengkah saterusna dina ngitung balik on equity atanapi ROE:

   ROE = 5.7% X $ 2.000 / $ 896 (equity umum ti neraca) = 12,7%

   Lamun ROE pikeun ABC, Inc. nyaéta 12,7% na urang meunang rata industri pikeun industri hardware leutik tur éta 15,0%, ABC, Inc. geus ngajalankeun kirang mibanda hal mun ROE ogé ROI. ROE mangrupakeun ukuran tina kabeungharan tina shareholders sahiji parusahaan jeung anu di shareholders ratio Profitability kasampak di paling sering.

2. Ieu persamaan Dupont nu ngalegaan:

   ROE = (Net Untung margin) (Total asset elehan) (Equity multiplier)

   = Panghasilan Net / Penjualan X Penjualan / Total asset elehan X Jumlah Aset / Equity umum

   Tilu elemen interaksi pikeun ngabentuk ROE hiji pausahaan. Elemen ieu margin kauntungan , kekecapan ku nu teguh ngagunakeun aset -na pikeun ngahasilkeun jualan (total rasio elehan asset), sarta pangaruh hutang dina sungut (multiplier equity). Pikeun ABC, Inc., nu net margin kauntungan sarta asset elehan, hususna, anu lemah sarta nurunkeun balik on equity.

Naon Anjeun ngabutuhkeun

• neraca
• Pernyataan panghasilan
• Analisis rasio finansial pikeun teguh Anjeun